5. května 2015

Výpočet ukazatelů zadluženosti

Při zkoumání finančního zdraví společnosti můžeme stanovit celou řadu ukazatelů, které nám objektivněji pomohou určit, v jaké kondici firma skutečně je. Pro naše účely si stanovíme ukazatele zadluženosti dlužníka vůči městské akciové společnosti města Šumperk – společnosti Jirdos, s.r.o. Pro tyto účely je nezbytné vyhledat účetní závěrky společnosti Jirdos, s.r.o. – k dispozici jsou účetní závěrky za léta 2005 a 2006

 
1) Ukazatel věřitelského rizika (UVR)

Ukazatel věřitelského rizika (UVR) [1] = celková zadluženost v % = cizí zdroje / celková aktiva x 100

a) UVR Jirdos, s.r.o. pro rok 2006 = 3851 / 2290 x 100 = 174 %

b) UVR Jirdos, s.r.o. pro rok 2005 =  3956 / 2155 x 100 = 184 %

 

Interpretace výpočtu UVR:

„Čím je ukazatel vyšší, tím vyšší a nebezpečnější je zadluženost. Ukazatel by se měl pohybovat v rozmezí 0,3 – 0,6 (30 % - 60 %).“[2]

Ukazatel věřitelského rizika s hodnotami 174 % pro rok 2006 a 184 % pro rok 2005 dokládá, že společnost Jirdos, s.r.o. hluboce překročila mantinely zdravého zadlužení (30 % - 60 %).

 
2) Míra zadlužení (MZ)

Míra zadlužení (MZ)[3] v % = cizí zdroje / vlastní jmění x 100

a) MZ Jirdos, s.r.o. pro rok 2006 =  3851 / -2542 x  100 = - 151 %

b) MZ Jirdos, s.r.o. pro rok 2005 = 3956 / -2681 x 100 = - 148 %

 

Interpretace výpočtu MZ:

„Tímto ukazatelem je vyjádřena proporce cizích zdrojů a vlastního kapitálu. Obvykle je doporučován poměr 1:1. Při zohlednění finančního rizika se za základní bezpečnou míru zadlužení bere 40 % cizího kapitálu v poměru k vlastnímu.“[4]

Ukazatel míry zadlužení s hodnotami (- 151 %) pro rok 2006 a (-148 %) pro rok 2005 opět zdůrazňuje dramatický stav společnosti. Záporné hodnoty způsobil negativní vlastní kapitál, který je signální informaci hrozícího úpadku.

 

[1] Manažerské finance, strana 85, Eva Kislingerová a kol., Nakladelství C.H. Beck, 2004

[2] Zdraví firmy si může podnikatel vyšetřit sám, 8.12.2009, Podnikatel.cz, http://www.podnikatel.cz/clanky/zdrava-firmy-si-maa34e-podnikatel-vyaeta-it-sam/

[3] Metody komplexního hodnocení podniku, Marek Vochozka, strana 26

[4] Metody komplexního hodnocení podniku, Marek Vochozka, strana 26

 

Zpět:

Jak včas vyhledat problematické firmy, které dluží městu peníze?

  1. Ověření zveřejnění účetních závěrek v obchodním rejstříku
  2. Hledání podezřelých údajů ve výpisech a účetních výkazech
  3. Výpočet ukazatelů zadluženosti
  4. Výpočet Altmanova indexu (index důvěryhodnosti)

 

Podobné články

19. srpna 2014

Jak na to?

Hledáte způsob, jak se zapojit do veřejného dění? Cítíte se být angažovaným občanem, nicméně nevíte, jak tuto angažovanost projevit? V této rubrice budeme zveřejňovat návody, které Vám pomohou snadněji se orientovat v dostupných nástrojích…

17. prosince 2013

Podání podnětu k rejstříkovému soudu v kauze nákupu budovy…

Základním zdrojem informací při analýze podezřelých kauz jsou veřejně dostupné zdroje. Jak si nicméně můžeme poradit v situaci, kdy zkoumaná společnost nezveřejnila v obchodním rejstříku důležité informace, které jí ukládá zákon?…

6. května 2015

Jak včas vyhledat problematické firmy, které dluží městu…

Není nouze o případy, kdy město není vedeno hospodárně a následně musí čelit obrovským dluhům. Pak může docházet k tomu, že scházejí zájemci, kteří by se zúčastnili dalších komunálních voleb a převzali tak otěže zadluženého města. V každém…

9. června 2015

Nedodržování principu 3E

Subjekty vynakládající veřejné prostředky jsou ze zákona povinné se řídit třemi základními principy: principem účelnosti, hospodárnosti a efektivity. Nesplnění této povinnosti ovšem není příliš vymahatelné, což lze ilustrovat například na…

15. května 2017

Jak jsem se stal svéprávným

Nový občanský zákoník umožňuje přiznání plné svéprávnosti nezletilému. Osobně jsem o svéprávnost požádal a soud mi vyhověl. V tomto textu se pokusím shrnout, co by měl případný další zájemce o svéprávnost vědět o tom, jak tento proces…

2. května 2014

Výpis z obchodního rejstříku

Z výpisu nejdříve zjistíme, jaký druh akcií má zkoumaná akciová společnost. Pokud tato společnost je vlastněna pouze jedním subjektem, tak tento subjekt musí být uveden v tomto výpisu[1]. Jako ukázku zde uvádím výpis společnosti „Lesy…